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一文搞懂基金单位净值和累计净值 - 知乎

一文搞懂基金单位净值和累计净值 - 知乎切换模式写文章登录/注册一文搞懂基金单位净值和累计净值估吧-朗姆很多刚刚接触基金投资的基民朋友经常会问一个问题，为什么判断基金净值的指标有两个？一个是“单位净值”，一个是“累计净值”，而且有的基金单位净值和累计净值是相等的，有的基金累计净值和单位净值是不等的。朗姆从基金网站上分别找了一个示例：示例1：单位净值≠累计净值示例2：单位净值=累计净值今天朗姆就给大家科普一下这两个净值的区别：首先，基金单位净值：是指每份基金份额的净值，它等于基金净资产除以基金总份额。简单来说，单位净值就是每一份基金的价值，也是买卖基金时的交易价格。基金每天的涨跌幅度，代表单位净值的涨跌幅度。基金投资者申购和赎回都是按照基金的单位净值来计算份额。例如：投资者申购了示例1-中景顺长城沪深300指数增强基金10000元，购买的价格是单位净值:1.9680/份，最终获的的基金份额是10000/1.9680份。如果投资者购买的是示例2-华宝沪深300指数增强C基金10000元，购买的价格是单位净值:1.3424元/份，最终获的的基金份额是10000/1.3424份。同样是10000元，因为购买的基金的单位净值不同，最终获得得基金份额则是不同的。基金累计净值：是指基金单位净值与成立以来的基金分红之和，体现了基金从成立以来所取得的累计收益。累计净值=单位净值+累计基金分红以000311这只基金为例：累计净值2.3080=单位净值1.9680+0.15+0.19想彻底弄清楚基金累计净值，首先要知道什么是基金分红。基金分红：是指基金将收益的一部分以现金方式派发给基金投资人，这部分收益原来就是基金单位净值的一部分。在基金分红后，基金的单位净值会相应降低，但投资者总的资产是没有变化的。比如：A基金单位净值是1.5元/份，今天基金进行了现金分红，分红金额0.2元/份，那分红后基金的单位净值变为1.3元/份。我们梳理一下持有A基金的投资者的资产变化情况：如果持有10000份A基金。基金分红前单位净值是1.5元/份，你的基金资产是1.5元/份*10000份=15000元。今天你持有的10000份基金，每份获得0.2元/份*10000份=2000元的现金分红。分红后基金单位净值是1.5元-0.2元=1.3元/份，你持有的基金资产是1.3元/份*10000=13000元。分红前的15000元全部为基金资产，分红后变成了13000元基金资产和2000元现金，只是资产形式发生了变化，投资者的资产总额还是15000元，保持不变。有的投资人会问，基金分红不就是把你的钱从左口袋放到了右口袋吗，总的资产并无变化？这样的分红有什么意义呢？是的，基金分红从投资者角度看，就是钱从左口袋放到了右口袋。但基金分红是基金公司帮投资者止盈和仓位管理的的一种方式，比如基金在近一段时间上涨幅度很大，你想止盈部分基金，你可以通过赎回部分基金份额进行基金变现，但是赎回基金会有手续费，如果这个时候基金进行现金分红的话，你就不需要进行份额赎回也能进行基金的止盈，分红之后你的整体基金仓位相当于下降了。基金单位净值大小不带表基金的贵和便宜。很多刚接触基金的投资者都喜欢买基金单位净值比较小的基金，以为单位净值小表示基金比较便宜，以后涨的可能性更大，其实不然。所有基金在刚成立的时候基金的单位净值都是1元/份，经过几年的运行，基金涨涨跌跌，有的基金涨的多有的基金涨的少，不同的涨幅会导致单位净值不同。比如一起上市的A和B两只基金，一开始单位净值=1元/份。半年后A基金涨幅为30%，单位净值变成了1.3元/份。B基金涨幅为10%，单位净值变成了1.1元/份。我们不能因为A基金的净值>B基金的单位净值，就说买B基金更便宜而去买B基金，如果这样理解的话，A基金完全可以进行现金分红，将单位净值降低为1元/份。所以投资者在选择基金时：基金的单位净值只代表一份基金的净资产大小，没有太多的参考意义，基金的成立时间不同以及基金的分红情况不同，都会导致基金单位净值差别很大。基金的累计净值，代表基金从成立以来的整体收益情况，比较直观和全面地反映基金在运作期间的历史表现，结合基金的运作时间，则可以更准确地体现基金的真实业绩水平。发布于 2020-03-23 22:33股票型基金基金理财基金​赞同 54​​4 条评论​分享​喜欢​收藏​申请

基金单位净值_百度百科

净值_百度百科 网页新闻贴吧知道网盘图片视频地图文库资讯采购百科百度首页登录注册进入词条全站搜索帮助首页秒懂百科特色百科知识专题加入百科百科团队权威合作下载百科APP个人中心基金单位净值播报讨论上传视频股票术语收藏查看我的收藏0有用+10基金单位净值，是指当前的基金总净资产除以基金总份额。其计算公式为：基金单位净值=总净资产/基金份额。中文名基金单位净值用    途开放式基金申购对    象开放式基金方    法净值估值目录1涵义2公告3净值估值▪目的▪估值确定▪估值暂停4算法▪已知价计算▪未知价计算▪基本公式▪估值计算5公布时间6相关影响涵义播报编辑基金单位净值即每份基金单位的净资产价值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数。开放式基金的申购和赎回都以这个价格进行。封闭式基金的交易价格是买卖行为发生时已确知的市场价格；与此不同，开放式基金的基金单位交易价格则取决于申购、赎回行为发生时尚未确知（但当日收市后即可计算并于下一交易日公告）的单位基金资产净值。公告播报编辑开放式基金的单位总数每天都不同，必须在当日交易截止后进行统计，并与当日基金资产净值相除得出当日的单位资产净值，以此作为投资者申购赎回的依据。基金的申购和赎回每天都会发生，所以作为交易依据的基金单位资产净值必须在每天的收市后进行计算，并于次日公布。净值估值播报编辑基金单位净值的估值是指对基金的资产净值按照一定的价格进行估算。它是计算单位基金资产净值的关键，基金往往分散投资于证券市场的各种投资工具，如股票、债券等，由于这些资产的市场价格是不断变动的，因此，只有每日对单位基金资产净值重新计算，才能及时反映基金的投资价值。基金资产的估值原则如下：1、上市股票和债券按照计算日的收市价计算，该日无交易的，按照最近一个交易日的收市价计算。2、未上市的股票以其成本价计算。3、未上市国债及未到期定期存款，以本金加计至估值日的应计利息额计算。4、如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定资产价值时，基金管理人依照国家有关规定办理。目的无论哪一种基金，在初次发行时即将基金总额分成若干个等额的整数份，每一份即为一“基金单位”。在基金的运作过程中，基金单位价格会随着基金资产值和收益的变化而变化。为了比较准确地对基金进行计价和报价，使基金价格能较准确地反映基金的真实价值，就必须对某个时点上每基金单位实际代表的价值予以估算，并将估值结果以资产净值公布。估值确定综观世界各国的各种基金，因其管理制度的不同而对基金资产净值的估值日的具体规定也不尽相同。不过通常都规定，基金管理人必须在每一个营业日或每周一次或至少每月一次计算并公布基金的资产净值。估值暂停基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到下列特殊情况，有权暂停估值：基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因故暂停营业时；出现巨额赎回的情形；其他无法抗拒的原因致使管理人无法准确评估基金的资产净值。算法播报编辑已知价计算已知价又叫历史价，是指上一个交易日的收盘价。已知价计算法就是基金管理人根据上一个交易日的收盘价来计算基金所拥有的金融资产，包括股票、债券、期货合约、认股权证等的总值，加上现金资产，然后除以已售出的基金单位总额，得出每个基金单位的资产净值。采用已知价计算法，投资者当天就可以知道单位基金的买卖价格，可以及时办理交割手续。未知价计算未知价又称期货价，是指当日证券市场上各种金融资产的收盘价，即基金管理人根据当日收盘价来计算基金单位资产净值。在实行这种计算方法时，投资者当天并不知道其买卖的基金价格是多少，要在第二天才知道单位基金的价格。基本公式基金单位净值=（总资产－总负债）/基金单位总数其中，总资产指基金拥有的所有资产，包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等；总负债指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等；基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。估值计算基金单位净值的计算包括基金资产净值总额的计算和基金单位资产净值的计算。按一般公认的会计原则，基金资产净值总额=基金资产总额－基金负债总额。基金资产总额包括基金投资资产组合的所有内容：（1）基金拥有的上市股票、认股权证，以计算日集中交易市场的收盘价格为准；未上市的股票、认股权证则由有资格指定的会计师事务所或资产评估机构测算。（2）基金拥有的公债、公司债、金融债券等债券，已上市者，以计算日的收盘价格为准；未上市者，一般以其面值加上至计算日时应收利息为准。（3）基金所拥有的短期票据，以买进成本加上自买进日起至计算日止应收的利息为准。（4）若第（1）条、第（2）条中规定的计算日没有收盘价格或参考价格，则以最近的收盘价格或参考价格代替。（5）现金与相当于现金的资产，包括存放在其他金融机构的存款。（6）有可能无法全部收回的资产及或有负债所提留的准备金。（7）已订立契约但尚未履行的资产，应视同已履行资产，计入资产总额。基金负债总额包括的内容有：（1）依基金契约规定至计算日止对托管人或管理人应付未付的报酬。（2）其他应付款，包括应付税金等。基金债务应以逐日提列方式计算。需要说明的是，如果遇到特殊情况而无法或不宜按上述要求计算资产净值总额时，管理人应依照主管机关的规定办理。公布时间播报编辑《证券投资基金信息披露管理办法》针对不同类型的基金产品，对其基金净值的公告有不同的时间要求。（1）基金管理人应当在半年度和年度最后一个市场交易日的次日公告基金资产净值和基金份额净值，将基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值刊登在指定报刊和网站上。（2）对于封闭式基金，基金管理人应当至少每周公告一次基金的资产净值和份额净值。（3）对于开放式基金，在其基金合同生效后及开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。（4）在开放式基金开放申购赎回后，基金管理人应当在每个开放日的次日，通过网站、基金份额发售网点以及其他媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。相关影响播报编辑以前买100份某基金要100多元，现在90元就能办到。从事广告传媒工作的刘小姐，今夏正忙着增加自己基金的份额。25日，刘小姐面对记者采访时说，和姐妹们逛街时几度想“血拼”，最终都忍了，她每月都要省下2000多元打到基金账户上。2月份，刘小姐实现了从月光族到基金定投族的华丽转身。因为没时间看股票，刘小姐选择认购了某指数基金。“随后大盘一直猛跌，这只基金净值也跟着跌，最开始有点慌，后来发现是好事。”刘小姐说，由于自己进场时成本价为0.9060元，而净值高点也只有1元冒头，因此想赚钱必须再降低自己的成本，基金行情的低迷成全了她。新手上路成长任务编辑入门编辑规则本人编辑我有疑问内容质疑在线客服官方贴吧意见反馈投诉建议举报不良信息未通过词条申诉投诉侵权信息封禁查询与解封©2024 Baidu 使用百度前必读 | 百科协议 | 隐私政策 | 百度百科合作平台 | 京ICP证030173号 京公网安备110000020000

基金单位净值是什么意思？以及如何查看 - 知乎

基金单位净值是什么意思？以及如何查看 - 知乎首发于新手基金定投实战从0到1切换模式写文章登录/注册基金单位净值是什么意思？以及如何查看花牛大叔-谈基金专注基金定投，稳稳当当去投资，踏踏实实过日子.基金单位净值就是一支基金目前它一份儿所代表的价格。如果某只基金 的净值目前是 1.5元。 那么如果我有 1万份。 那么我的总资产是 1万5千元 ， 这个时候卖出（忽略手续费） 到手就会有15000元。 下图显示的这支 申万菱信量化小盘股票 基金，它截止到2020年5月26日，最新的单位净值是1.6573 元。也就是截止目前为止，申万菱信量化小盘 这只基金，他的基金价值每一份儿是1.6573元。如果我持有该基金持有1万份，那我的总资产就是16573 元。这个基金的单位净值是每个交易日变化一次，一般呢在每个交易日当天晚上8点半左右就会公布。任何一支基金在成立之初，它的单位净值都是1元。从一元起，除了货币基金之外，其他的债券型的、股票型的以及混合性的基金，他们的单位净值都会随着日后资产的波动而波动。基金的单位净值增高，那我们投资这只基金就会获取收益。 如果一只基金在成立之初的时候，他的净值是 1 .两年以后，他的净值达到了1.5，那这只基金在两年的时间，就从1元钱变成了1.5元。相当于增长了50%。（ 前提是这支基金在两年之内他没有进行任何分红和拆分。） 那如果这只基金有了分红会是什么情况呢？首先大家要有一个正确的观点。基金分红和股票分红不一样，基金分红对投资者并不一定是好事。 因为基金分红不是凭空多给投资者钱，而是基金公司把本来就属于我们的钱就退给在我们，相当于把左口袋换到右口袋。 基金公司分红以后，其基金的单位净值也会随之下降。如果我们看到 某只基金的 单位净值 是2元， 那么你花500元购买这只基金， 那么你就可以获取到 250份 该基金（前提是没有手续费哈， 但是现实情况都会有 申购费的。所以不会是250份的）教给你怎么查询相关的基金净值：常用软件（电脑端1款） ，手机端3款：1.电脑端天天基金网： 百度一下，打开网址后， 输入 相关的基金名称就可以查看 该基金的单位净值。2. 手机端2.1 蛋卷基金 APP在手机应用市场 搜索：2.2 天天基金 APP2.3 蚂蚁财富（在支付宝里也可以查看）本文中的案例都是随便选择，请勿模仿！花牛大叔 不推荐 基金仅科普 一些基金 基础知识祝君好运！编辑于 2020-05-28 08:57基金基金理财基金投资策略​赞同 17​​添加评论​分享​喜欢​收藏​申请转载​文章被以下专栏收录新手基金定投实战从0到1公~号《花牛谈基》帮助新人了解基金，学会正

如何通俗易懂地解释基金中单位净值和累计净值？购买基金哪个指标更重要？ - 知乎

如何通俗易懂地解释基金中单位净值和累计净值？购买基金哪个指标更重要？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册投资基金如何通俗易懂地解释基金中单位净值和累计净值？购买基金哪个指标更重要？关注者644被浏览550,231关注问题​写回答​邀请回答​好问题 23​1 条评论​分享​44 个回答默认排序王端端​互联网金融等 5 个话题下的优秀答主​ 关注首先你要明白基金有两个机制。1. 分红机制简单说，就是基金把现金返还给投资人，原因一般是没有太好的投资机会，不想让现金闲置，或者需要通过分红吸引投资人。而累计净值就是没有扣除分红的，净值就是扣除分红后的。单位净值=基金资产净值/份额（粗略算法）我用最简单的假设来计算：一个投资者投资了100元到一只基金，假设他是唯一的投资者，那么目前基金的资产净值是100元，单位净值是1.0元/份，一共100份。经过一段时间，基金通过投资（比如股票或者债券）获得了一定收益，现在基金资产净值是150元了，单位净值是1.5元/份。基金因为没有太好投资机会，手里有不少现金，决定分红50元。基金净值变为100元，单位净值变为1.0元/份，总份额100份，累计净值1.5元/份。2. 拆分机制把基金份额按照一定比例进行拆分，原因通常是为了降低基金单位净值，吸引投资人。还是用上面基金做例子，最开始单位净值1.0元/份的基金经过投资，获得非常良好的收益，单位净值达到了5.0元/份，这时候很多投资者想买入这只基金，但是有一种“净值太高了会不会涨不动了”的想法，为了继续吸引这部分投资者，基金决定按照1:5的比例进行拆分，最开始的100份基金份额变为了500份，基金总资产净值不变，单位净值变为了1.0元/份，累计单位净值为5.0元每份。因此，实际上累计净值这个指标是用来表示这只基金从成立到现在获取的回报总计，因为其中包含了所有的历史分红和拆分。而净值只表示现在时点，每份基金份额对应的基金净值是多少。补充更新几个评论里提到的问题： 1. 基金的净值跟他未来的涨跌可能性没有任何一丁点关系同一只基金，在1元/份和100元/份时，未来的投资表现几乎没有任何区别，你投资1万元，换来10000份或100份，得到的收益也是一样的。2. 不要盲目追求低单位净值这不是一个衡量基金是否有增值潜力的指标，一点参考意义都没有，这就是个价格，只影响你买到的份额数3. 累计净值是可以用来做基金历史业绩分析的指标这个指标反映了一只基金历史上业绩表现情况，剔除了分红和拆分带来的净值变化影响，通过和同类基金或大盘做对比分析，可以一定程度作为判断该基金投资水平和投资风格的指标，但也应该注意基金经理对基金的影响巨大，换个基金经理可能前面分析就没用了；以及历史业绩永远代表不了未来投资水平，只是一个参考判断而已。4. 投资基金的本质是选择别人帮你投资，而不是买股票很多人习惯用投资股票的思路来看基金，所以涨跌就会看得很重，甚至还会用各种奇怪的指标分析一只基金未来的涨跌走势。这是错误的或者最起码没有意义的。选择投资基金，正是因为没有能力或精力自己进行投资，所以把钱交给相对更专业的人。所以既然选择了这种方式，就别再操心“怎么今天大盘涨这个基金跌了，基金经理是不是傻”这种问题，你行你上。咱不都是因为自己不行才选择基金的吗，对吧。当然我不是说不应该筛选基金和基金经理，但是这种筛选是建立在相对长时间的投资周期内，而不是某一个比较微观层面的决策或表现。编辑于 2021-07-05 16:20​赞同 811​​86 条评论​分享​收藏​喜欢收起​理财王子小猿​​ 关注今天给大家详细介绍一下基金中的一些基础概念。我们以天天基金的APP搜索出来的基金为例，比如这只富国创业板指数基金。这只基金是之前定投的一只基金，后来进入高估之后就没有定投了。 我们可以用天天基金的搜索框，搜索出这只基金的详情页面。先解释上半部分，涉及到的概念有：最新净值、累计收益、单位净值、净值估算、涨跌幅。1.什么是净值？净值是一个什么概念呢？之前听到有人说：“买基金，就要买净值低的基金，这些基金相对更便宜”。我们先不说这句话到底对不对。但便宜，一般只有价格才会说便宜。很明显，净值肯定是和价格有一定关系的。其实，我们也可以把基金当成一件商品，比如一张纸。一张纸的价格，其实和基金的净值是一个意思。比如说，基金的净值和一张纸的价格都是1块钱。你要买1000张纸，就要花1000块钱。如果你花1000块钱，因为基金的价格（净值）是1块钱，你就可以买1000份基金（忽略手续费）。不过，基金的单位是份额（特指场外基金），而纸的单位是张。一般基金在刚成立的时候，净值都是1。后来，因为基金持有的标的不同，形成了不同程度的涨跌幅，就变成了不同净值的基金。比如某只基金刚成立第一天，基金涨幅是1%，那么基金的净值就会变成1.01。如果第一天是跌了1%，基金净值就会变成0.99。所以，基金的净值是受到基金持仓的股票所影响的。净值低的基金，不一定是好基金。“买净值低的基金“是一个错误的论断。就像价格低的苹果，不一定是好苹果一个道理。2.各类净值是什么意思呢？上面说的净值，一般指的是单位净值。意思就是一份基金，卖多少钱。最新净值：指的是在11月22日这天，它的价格是1.115元一份。但是，因为成交的时间不同，如果你现在买这个基金的话，成交的价格不一定是这个价格。累计净值：指的是这只基金从成立到现在积累的总涨幅，形成的净值。一般来说，累计净值大于等于单位净值。因为累计净值 = 单位净值 + 历史上每单位基金分红。净值估算：指的是APP根据当天的股票涨跌情况，对基金的整体涨幅的估算，从而计算出一个估算的净值。因为场外基金公布的涨跌幅是每天更新一次的，一般是在晚上才会更新。如果是某些喜欢做短线投资的小伙伴，就可以根据当天的基金涨跌幅估算，来观察该基金当前涨了，或者跌了多少，从而决定是否要买入或者卖出该基金。如果过了当天的3点再提交买入、卖出申请，就要按照第二天的价格来成交。3.小结最后小结一下：单位净值，简单来理解，就相当于一份基金的价格。但买基金，肯定不是单纯买净值低的基金。因为基金净值低，很有可能是因为基金之前的业绩非常差，一直跌，所以净值非常低。也有可能是因为基金一直在分红，所以净值低。由于文章质量较高，干货太多，看一次无法完全吸收，建议点赞+收藏，下次还能快速找到。建议多看几次，定能提升你的投资实战收益率……我是理财王子小猿，七年职业投资人，在投资路上，希望和你分享我的投资经验和教训，帮你避免踩坑，奏响长期稳定盈利的凯歌。更多投资秘籍，知乎关注我 @理财王子小猿想更深入系统地学习我的、以及股神巴菲特、查理芒格等价值投资大师的投资秘诀，欢迎关注我的公号：”财神王子小猿“经典文章阅读全面了解散户亏钱的15种原因……以及3个彻底避免亏损的交易秘诀！【书单】彻底改变我的命运……成功投资者必读的8本书籍！“15年最佳”基金经理朱少醒的投资秘诀……以及当下问题！揭秘”A股巴菲特“张坤的投资秘诀，以及对未来市场的看法、投资方向！重磅内容Top100基金：长期超越沪深300指数10%+的牛逼基金名单，助力你的资产飞速升值！从小白进阶到投资高手的资料合集：成为职业投资人的核心秘诀！更多内容，等你去探索啦留个发财赞，将来定发财编辑于 2022-07-18 13:01​赞同 151​​5 条评论​分享​收藏​喜欢

一文搞懂什么是基金净值？ - 知乎

一文搞懂什么是基金净值？ - 知乎首发于天马定投计划切换模式写文章登录/注册一文搞懂什么是基金净值？认真的天马全网同名：认真的天马，《稳健投资》作者，优质财经科普达人01 净值越低越便宜？前两天有位读者问我：天马，我最近看上两个基金，一个净值1元，一个净值2元。我是不是应该买那个净值1元的啊，感觉更便宜。这是很多同学都会陷入的误区，是共性问题。先说结论哈：净值不是越低越便宜，净值与估值没有任何关系。要想理清楚这件事，要先搞明白到底什么是基金的净值。02 什么是基金的净值？基金的净值，这个词可以分为 基金 和 净值 两部分。基金是什么？基金就是一家批发商，先大量采购，再小包装批发。比如，茅台现在的市场价是1000元一股，我没有1000元，我只有100元，买不起怎么办？基金先去花1000元买1股茅台，然后把这一股茅台拆成1000份，每份1元钱。我拿100元，可以买100份这个基金。剩下的900份，基金可以卖给其他人。这就是基金在做的事情。那基金的净值是什么呢？净值就是每份基金里面，含有多少钱的股票。刚才我们举的这个例子，1000元1股的茅台，被基金分成1000份，那每份基金里面含有的那一点点茅台，就值1元钱。所以这一份基金的净值就是1元/份。如果明天茅台的股价跌了，1股茅台的股价从1000元跌到900元了，那每一份基金里面那一点点茅台，就从值1元钱变成了只值0.9元，所以此时这个基金的净值就是0.9元/份。如果后天茅台的股价涨了，1股茅台从1000元涨到2000元，那每一份基金里面那一点点茅台，就从值1元钱变成了值2元，所以此时这个基金的净值就是2元/份。这就是基金的净值，以及这个净值为什么会涨、会跌。03 净值与高估低估没关系如果说，在同一天，有两个基金，基金A和基金B。基金A，花1000元买了1股茅台，分拆成1000份，每份净值1元。基金B，也花1000元买了1股茅台，只不过它把这1股茅台拆分成了500份，每份净值就是2元钱。你手持100元，去买基金，基金A和基金B你选择买哪个？有同学说，我要买基金A，因为它1元1份，我能买100份。而基金B要2元1份，我只能买50份。我们来一起算算哈。如果是买基金A，你能买100份，每份净值1元，所以你买回来的是100份*1元/份=值100元的基金。如果是买基金B，你能买50份，每份净值2元，所以你买回来的是50份*2元/份=值100元的基金。发现没，你买回来的东西，一模一样。也就是说，A基金和B基金，其实是一回事。无论买谁，买的都是一模一样的东西，无非是一个小包装，一个大包装。这就像超市里有一种大米，它有两种包装。A包装是1斤/袋，卖1元一袋。还有一种B包装是2斤/袋，卖2元一袋。我相信，不会有人因为A包装是1元一袋，就认为A包装比B包装便宜吧？你花100元，可以买100袋A包装的大米，一共买回来100斤米；也可以花100元买50袋B包装的大米，一共买回来还是100斤米。结果是一模一样的。所以说，净值与高估、低估、便宜、贵，没有任何关系。04 那什么与高估低估有关系呢？基金的高估低估，只与它的买了什么股票有关系。我们再举个栗子哈：假设一个基金，在2015年5月的时候，花400元买了2股茅台。（那时候茅台是200元/股）。然后这个基金把这400元的茅台，拆分成400份，卖1元/份。你花1元钱，买了一份这个基金。到现在，茅台从200元/股涨到了1000元/股，你的基金净值也就从1元/份涨到了5元/份。2015年200元/股的茅台，显然是被低估的，所以在当时，买了茅台股票的这个基金也就是低估的。换种倒霉的情况：还是这个基金，在2015年5月花了400元，这回它没有去买茅台，而是去买了10股乐视网。（那时候乐视网是40元/股）然后这个基金把这400元的乐视网，拆分成400份，卖1元/份。你花1元钱，买了一份这个基金。到现在，乐视网从40元/股跌到了0.4元/股，你的基金净值也就从1元/份跌到了0.01元/份。2015年的40元/股的乐视网，它的股价显然是被高估的，所以买了它股的基金，也是高估的。看到没，同样是按净值 1元/份买的基金。一个1元/份涨到5元/份，一个从1元/份跌到0.01元/份。再次证明了，基金净值的大小与高估低估是没有关系的。高估和低估，只与基金买了什么股票有关系。05 有关溢价、折价基金分为场外基金和场内基金。场外基金，全都是按净值来进行买卖的，所以场外基金的净值，就是它的价格。但是场内基金就不一样了。场内基金除了有净值，还有另外一套独立于净值的市场价格。比如，一个场内基金的净值是1元/份，但是有可能它在场内的交易价格是1.1元/份。这就是场内基金的折价、溢价问题了，后面我们再详细讲讲这部分。OK，今天就先聊到这，我们明早8点见。本文首发自我的公众号：认真的天马，欢迎关注发布于 2020-06-28 11:29基金净值基金理财​赞同 570​​34 条评论​分享​喜欢​收藏​申请转载​文章被以下专栏收录天马定投计划说说指数基金定投的知识沉迷学习的小白学习

如何通俗易懂地解释基金中单位净值和累计净值？购买基金哪个指标更重要？ - 知乎

如何通俗易懂地解释基金中单位净值和累计净值？购买基金哪个指标更重要？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册投资基金如何通俗易懂地解释基金中单位净值和累计净值？购买基金哪个指标更重要？关注者644被浏览550,231关注问题​写回答​邀请回答​好问题 23​1 条评论​分享​44 个回答按时间排序财小丫​证券从业人员资格证持证人​ 关注前几天一个买了十年基金的朋友跟我说他持有两只基金，他发现其中一只基金净值和累计净值相同，而另一只基金这两个净值又不同，他觉得这个问题太基础了，一直不好意思问我，但这个问题又一直困扰着他，最终他还是决定问上一问，你知道这两个净值到底是怎么回事吗？那你是否曾经对基金的净值也有这样或那样的疑惑呢？对于基金老手来说存在这样的问题，那对于基金新手来说就更常见了吧，但这个问题只要稍加学习，就能够明白了。本期就为大家介绍一些基金净值的基础知识吧。首先，我们先说说基金的单位净值。用大白话讲就是基金的单价，你买基金就相当于用当天的单价买到了基金的份额，就好比你在市场上买菜，比如大白菜1元一斤，你拿10元钱买了10斤大白菜，这里的1元一斤就是基金的单位净值，10斤就是基金份额，新发行的基金一般单位净值就是1元，建仓结束后基金的单位净值就会随着市场波动了。接下来我们说说基金的累积净值，有时候有些基金会给基民分红，比如说你买了新发行的基金，它的初始单位净值是1元，经过基金经理的运作之后，它上涨了50%,这时该基金的单位净值就变成1.5了，紧接着基金公司,每份给你分红3毛，分红后该基金的单位净值就变成1.2了，累计净值就是1.5，说到这里你可以分清净值情况了吗？累计净值就等于单位净值加上分红。每次分红，都会按照这种方式来计算，所以你会看到有些基金的单位净值是2块多，但是它的累计净值却是5块多。比如下图的这个基金：例一：累计净值高于单位净值说到这里，为什么有些基金的单位净值和累计净值相同你知道了吗？就是因为该基金没有分红过，所以这两个净值是一样的。比如下图这个：例二：单位净值等于累计净值一般情况下基金的累计净值都会大于单位净值，但偶尔也会有些特殊情况，也就是基金的单位净值高于累计净值。2018年11月16日创业50ETF基金在突然出现单位净值大幅增加了近50%，很多人误以为系统出错了，实际上是基金公司对这个基金进行了份额折算，什么是份额折算呢？举例来说就相当总资产不变，份额减少了，单位净值就提高了，而累积净值保持不变。这种情况一般会出现在指数基金中。以上是关于基金净值的相关知识，如果有任何问题，请在评论区留言讨论。发布于 2023-12-27 19:07​赞同 1​​添加评论​分享​收藏​喜欢收起​我能逆袭雪球星计划创作者，自研仓位指标，可帮助基金投资者控制仓位。​ 关注看到有人问我怎么制作图表，我再往细里写。首先，我觉得自己起码要理解指标。比如我文中提到的股债收益差、证券化率、沪深300市盈率、沪深300市净率、沪深300股息率这些指标，他们是什么意思？是怎么计算的，为什么他们可以反映大盘的高低。举例：股债收益差是用股票预期收益率减去债券预期收益率。股票收益率可以用沪深300市盈率的倒数考虑；债券预期收益率用十年期国债收益率代替。股债收益差的内在逻辑是，投资股市还是债市，取决于谁性价比更高。牛市，股票在高位，很危险，就像泡沫，不一定什么时候就破了，这时股票的预期收益率其实很低，换句话说，市场已经很高了，不跌就烧高香了，怎么可能再去幻想有很高的收益。市场里的资金不傻，牛市后半段，股票冒着巨大风险，上涨空间却有限，不一定哪天还可能突然崩盘，投资股市性价比很低，还不如去投债券，这个时候债券预期收益率就上来了。股票预期收益率低，债券收益率高，一里一外，股债收益差（股票预期收益率减去债券预期收益率）就会低。结论就是，牛市，股债收益差会很低，熊市我就不赘述了，熊市股债收益差会很高。这样就可以根据当下收益差和它的历史波动范围比较，大体判断现在是什么位置。可以结合下面这幅图理解一下。其次，搜集历史数据。根据这些指标计算需要的东西，去下载历年的数据，比如过去10年甚至更长时间，沪深300的PE、PB、股息率；沪指、深指每日的市值；历年GDP等等，我当时找数据就花了不少精力。再次，其实并不需要会编程，用EXCEL表格就能解决。有了历史数据，就可以知道这个指标历史上变化范围大概是什么情况，就可以把指标分成几个区间，根据不同区间设定不同仓位，通过计算现在的指标，就可以计算出应该对应多少仓位。举例：如下图所示，股债收益差，分成5档，1和5划分主要原则是，在历次熊市中能抓住机会，在历次牛市中能跑出去。中间再分成2，3，4三档。这样，每一档对应的股债收益差分界线，都定下来了，当下落在哪个范围就知道了，每个区间自己可以设定仓位范围，比如1-5档，按照仓位0~20，20~40，40~60，60~80，80~100划分。现在的仓位可以根据现在的股债收益差做内插处理。简单举例（数字随便取的），第二档股债收益差是在2-3这个区间，假设拟定股债收益差在2的时候，仓位定为20，股债收益差在3的时候，仓位定为40。如果现在股债收益差是2和3的中间2.5，仓位就是20和40的中间30。换句话说，按照比例线性过渡即可。最后，参考多个指标。一个指标的方法掌握了，其他指标道理基本都是类似的。参考多个指标能避免单一指标得出的结论太过片面。多个指标只需要取好不同权重即可，这个就是个人定了，我自己也是凭感觉。举例，A指标得出当下仓位60，B指标得出当下仓位70，C指标得出当下仓位63，D指标得出当下仓位52。这就关乎你更相信哪个指标的问题了，信任度高，权重可以取高点。比如信任度A>B>C>D。A*0.4+B*0.3+C*0.2+D*0.1，这就是一种取法，0.4、0.3、0.2、0.1加起来刚好是1。我感觉基本说清楚了。发布于 2023-09-09 22:53​赞同 1​​添加评论​分享​收藏​喜欢收起​2 个回答被折叠（为什

基金第4课丨单位净值、累计净值、估值…一文看懂！|基金净值_新浪财经_新浪网

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基金第4课丨单位净值、累计净值、估值…一文看懂！

基金第4课丨单位净值、累计净值、估值…一文看懂！

2021年08月06日 19:42

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确定了买的基金类型后，接下来便是怎么选基金的问题了。因为很多朋友看基金净值就是奔着业绩去看的，大家也会发现很多基金都会有区间业绩显示，比如最近1月、3月、6月、1年、2年、3年等等。咱们看业绩一般都得看个2-3年甚至更长时间，因为基金1年以下的业绩不能说明太多，业绩好可能是因为那短时间的市场风格恰好碰上了。看基金业绩最好时间跨度至少要有一个牛熊周期，这样才能更客观的看出一个基金运行情况。而业绩恰恰是基于净值计算的结果，所以我们先要看明白基金净值。刚入门的基金小白经常会被各种名词难倒，看基金净值也有这样问题。比如“单位净值”和“累计净值”就有很多人分不清。今天，我们来一次性讲讲基金的单位净值、累计净值以及估值到底该如何看？有什么区别？选基金时主要看哪个指标？1.单位净值和累计净值基金的单位净值和累计净值，都有“净值”二字，那么我们先了解什么叫净值。基金的净值，打个比方，就像是菜市场买菜称的是净重，菜筐的重量是要被提前扣除的。基金净值的官方定义就是基金的总资产减去总负债。单位净值，就是指总资产减去总负债，再除以基金份额总数。也就是你买的一筐鸡毛菜里，一根菜的净重。新成立的基金，净值都是1元。我们在认购新基金时，扣除认购费后的1000元，就可以买到1000份的基金。 假如过了一段时间后，单位净值变成了1.31元，即相当于这只基金的涨幅是31%，（1.31-1）/1=31%，如果现在卖掉，市场会按照1.31元进行交易，扣除原来购买的成本，投资者相当于每一份赚了0.31元，相当于赚取了31%的收益（举例忽略赎回手续费等）。基金单位净值是交易的基础，也是基金申购和赎回的依据。累计净值，则是在单位净值的基础上累加了这只基金成立以来的累计分红和拆分的金额。也就是这一根鸡毛菜历史上掉过的叶子重量都累计起来，鸡毛菜掉的叶子没用，但是基金过往分红和拆分，则是能够体现这只基金历史表现。 举个例子，假设某基金某日的单位净值是1.16元，如果该基金成立以来曾经每份基金分红0.3元，那么这只基金的累计净值就是1.16+0.3，等于1.46元。也就是说，累计净值=单位净值+分红。基金单位净值更新频率也和大家科普一下，新基金封闭运作期内是一周更新一次，正常单位净值是每天晚间更新的，比如中欧财富APP晚上7点会相继更新当天中欧旗下基金净值。不过机构偶尔也会延迟更新，但是大家第二天一早再看净值，是基本没问题的。2.如何正确看待基金净值？买基金时，很多朋友看到单位净值3元、5元、甚至更高的基金，就会心生“畏惧”，净值高，是不是就涨不动了，不值得买了？其实不然，基金净值高低与股票价格高低的含义完全不同，股票价格高说明估值可能变贵了，而基金的净值高则是基金成立以来积累了较高的收益，反映的是基金过往投资运作的效果。因此，大家面对累计净值较高的基金，不应当望而却步，相反您可能发掘到的是一只过往长期业绩优秀的基金。比如葛兰的中欧医疗健康混合A，成立于2016年9月29日，截至2020年12月31日，基金的累计净值为3.446，在3年多的时间里，基金的累计净值增长达到262.87%。(数据来源:中欧医疗健康混合型证券投资基金2020年年报)很多累计净值较高的基金，如果基金管理人和基金经理的投资管理一直做得很好，净值可以继续上涨。如果一只基金净值低，可能分红或拆分了，也有可能是一直以来表现都不好，并不代表可以抄底买入。所以购买基金不能只参考单一指标，基金净值只表明了该基金总体的业绩水平，对投资者虽有一定的参考意义，但是对未来的收益不产生直接影响。购买基金还是要全方位考察基金未来的成长性，基金经理的投资管理能力及投资逻辑。我们要关注这只基金是如何取得这样业绩的，它的投资逻辑未来是否可以持续。3.“盘中估值”以及估值计算方式说完净值，我们再来说说估值，很多朋友喜欢看基金盘中估值来判断每天基金的走势。首先，大家要清楚这个盘中估值并非是基金实际净值。盘中估值是一些基金网站按照基金的持仓比例和当天沪深股市的涨跌幅度来估算的基金净值，跟股市一样，在每个交易日9:00-15:00盘中实时更新，每家平台计算方式不同，估值也不同。基金实际净值最后还是要以基金公司公布的为准，估值大家参考即可。 这个盘中估值是根据公开披露的基金持仓和指数走势估算出来的。基金经理的具体投资策略大家不得而知，但基金公司需要披露每个季度、年度的投资情况。这个持仓数据就是来自于最新季报、年报等，也就是截止到上一季度末、年末的数据，其中包括十大重仓股、五大重仓债、基金整体仓位等。所以也会经常出现基金盘中估值与实际净值有偏差的情况，因为季报、半年报和年报仅能代表当时时刻的持仓情况，不能代表基金经理一直持有，也就是说当前的持仓可能已经发生了变化。实时估值的主要参考材料并不是实时披露的，存在较为明显的滞后性。这个过程中，基金经理很大概率会根据市场的实际情况进行正常的加仓减仓、更换持仓等操作，而基金估值使用的不是完整数据，比如季报至披露前十大持仓股，这个不是基金的所有持仓，所以自然会导致实时估值的偏差。所以大家不要过度关注盘中估值，因为估值并不等于净值，有些基民一看到估值和当天的基金实际净值有偏差时，总怀疑基金经理偷吃，这显然是一种毫无根据的猜测。盘中估值只是给大家提供一些参考，过于关注意义并不大，还是要以实际基金净值为准。4.客观看待基金单位净值的暴涨暴跌现象有些基金在某些特定的时间段会出现“暴涨暴跌”现象，如果持有的基金暴涨，那大家自然是喜笑颜开，但如果是暴跌，基民大概率都是黑脸。无论是暴涨还是暴跌，最重要大家要了解看懂背后异动的原因，做出对基金业绩的客观判断。可能导致基金大幅波动的原因有这么几个：1)、巨额赎回当基金遇到巨额赎回时，比如赎回的基金资产占比超80%，基金可能会清盘，所以大家尽量不要购买单一投资者持有比例太大的基金；要选择基金规模大一些的基金，这样产生巨额赎回的可能性就会降低。2)、黑天鹅事件因为政策影响或者宏观环境变化，比如去年的突发疫情，当这种黑天鹅事件来临时，市场往往会剧烈波动。当然也可能基金本身踩雷，比如债券基金里持有的债券违约造成债券价格腰斩。3)、基金拆分有时候基金拆分也会造成净值变化，不过这种情况大家不用担心。举个例子，某基金净值1.5元，也就是1份1.5元，现在1份拆分成1.5份，每份净值就变成1元，也就是从1份1.5元净值拆分成1.5份1元净值，对基民毫无影响。基金拆分后，原来的投资组合不变，基金经理不变，基金份额增加，而单位份额的净值减少。好了，今天的分享就到一段落了，相信大家也基金净值以及估值已经有了深刻的认识，下期，我们会聊聊基金的多种分红方式，大家不要错过哦！基金有风险,投资需谨慎。以上材料不作为任何法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人应认真阅读相关的基金合同、招募说明书和产品资料概要等信批文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金的过往业绩井不预示其未来表现,管理人管理的其他基金井不构成基金业绩的保证。

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基金单位净值

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出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

(重定向自基金净值)

　　基金单位净值即每份基金单位的净资产价值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数。开放式基金的申购和赎回都以这个价格进行。

目录

1 计算公式

2 开放式基金单位净值的公告

3 基金单位净值的估值

4 基金单位净值的计算

4.1 基金资产总额的内容

4.2 基金负债总额的内容

5 基金单位净值的计算方法

[编辑]计算公式

　　基金单位净值＝（总资产－总负债）／基金单位总数

　　其中，总资产指基金拥有的所有资产，包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等；总负债指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等；基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。

[编辑]开放式基金单位净值的公告

　　开放式基金的单位总数每天都不同,必须在当日交易截止后进行统计,并与当日基金资产净值相除得出当日的单位资产净值,以此作为投资者申购赎回的依据。基金的申购和赎回每天都会发生,所以作为交易依据的基金单位资产净值必须在每天的收市后进行计算,并于次日公布。

[编辑] 基金单位净值的估值

　　基金单位净值的估值是指对基金的资产净值按照一定的价格进行估算。

　　（1）估值的目的

　　无论哪一种基金，在初次发行时即将基金总额分成若干个等额的整数份，每一份即为一“基金单位”。在基金的运作过程中，基金单位价格会随着基金资产值和收益的变化而变化。为了比较准确地对基金进行计价和报价，使基金价格能较准确地反映基金的真实价值，就必须对某个时点上每基金单位实际代表的价值予以估算，并将估值结果以资产净值公布。

　　（2）估值的确定

　　综观世界各国的各种基金，因其管理制度的不同而对基金资产净值的估值日的具体规定也不尽相同。不过通常都规定，基金管理人必须在每一个营业日或每周一次或至少每月一次计算并公布基金的资产净值。

　　（3）估值暂停

　　基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到下列特殊情况，有权暂停估值：基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因故暂停营业时；出现巨额赎回的情形；其他无法抗拒的原因致使管理人无法准确评估基金的资产净值。

[编辑] 基金单位净值的计算

　　基金单位净值的计算包括基金资产净值总额的计算和基金单位资产净值的计算。

　　按一般公认的会计原则，基金资产净值总额＝基金资产总额－基金负债总额。

[编辑] 基金资产总额的内容

　　基金资产总额包括基金投资资产组合的所有内容：

　　（1）基金拥有的上市股票、认股权证，以计算日集中交易市场的收盘价格为准；未上市的股票、认股权证则由有资格指定的会计师事务所或资产评估机构测算。

　　（2）基金拥有的公债、公司债、金融债券等债券，已上市者，以计算日的收盘价格为准；未上市者，一般以其面值加上至计算日时应收利息为准。

　　（3）基金所拥有的短期票据，以买进成本加上自买进日起至计算日止应收的利息为准。

　　（4）若第（1）条、第（2）条中规定的计算日没有收盘价格或参考价格，则以最近的收盘价格或参考价格代替。

　　（5）现金与相当于现金的资产，包括存放在其他金融机构的存款。

　　（6）有可能无法全部收回的资产及或有负债所提留的准备金。

　　（7）已订立契约但尚未履行的资产，应视同已履行资产，计入资产总额。

[编辑] 基金负债总额的内容

　　基金负债总额包括的内容有：

　　（1）依基金契约规定至计算日止对托管人或管理人应付未付的报酬。

　　（2）其他应付款，包括应付税金等。

　　基金债务应以逐日提列方式计算。

　　需要说明的是，如果遇到特殊情况而无法或不宜按上述要求计算资产净值总额时，管理人应依照主管机关的规定办理。

[编辑] 基金单位净值的计算方法

　　基金单位净值的计算主要有两种方法：

　　（1）已知价计算法。已知价又叫历史价，是指上一个交易日的收盘价。已知价计算法就是基金管理人根据上一个交易日的收盘价来计算基金所拥有的金融资产，包括股票、债券、期货合约、认股权证等的总值，加上现金资产，然后除以已售出的基金单位总额，得出每个基金单位的资产净值。采用已知价计算法，投资者当天就可以知道单位基金的买卖价格，可以及时办理交割手续。

　　（2）未知价计算法。未知价又称期货价，是指当日证券市场上各种金融资产的收盘价，即基金管理人根据当日收盘价来计算基金单位资产净值。在实行这种计算方法时，投资者当天并不知道其买卖的基金价格是多少，要在第二天才知道单位基金的价格。

来自"https://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%9F%BA%E9%87%91%E5%8D%95%E4%BD%8D%E5%87%80%E5%80%BC"

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120.34.179.* 在 2010年6月23日 11:25 发表

不是得用总资产减去负债么？？？可是不管是用已知价还是未知价都没有减去负债啊？这是为何?

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单位净值、累计净值、估值……一文看懂！

单位净值、累计净值、估值……一文看懂！

2021年08月11日 14:24

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原标题：单位净值、累计净值、估值……一文看懂！ 来源：中欧基金　　确定了买的基金类型后，接下来便是怎么选基金的问题了。　　因为很多朋友看基金净值就是奔着业绩去看的，大家也会发现很多基金都会有区间业绩显示，比如最近1月、3月、6月、1年、2年、3年等等。咱们看业绩一般都得看个2-3年甚至更长时间，因为基金1年以下的业绩不能说明太多，业绩好可能是因为那短时间的市场风格恰好碰上了。看基金业绩最好时间跨度至少要有一个牛熊周期，这样才能更客观的看出一个基金运行情况。　　而业绩恰恰是基于净值计算的结果，所以我们先要看明白基金净值。　　刚入门的基金小白经常会被各种名词难倒，看基金净值也有这样问题。比如“单位净值”和“累计净值”就有很多人分不清。　　今天，我们来一次性讲讲基金的单位净值、累计净值以及估值到底该如何看？有什么区别？选基金时主要看哪个指标？1、单位净值和累计净值　　基金的单位净值和累计净值，都有“净值”二字，那么我们先了解什么叫净值。　　基金的净值，打个比方，就像是菜市场买菜称的是净重，菜筐的重量是要被提前扣除的。基金净值的官方定义就是基金的总资产减去总负债。单位净值，就是指总资产减去总负债，再除以基金份额总数。也就是你买的一筐鸡毛菜里，一根菜的净重。新成立的基金，净值都是1元。我们在认购新基金时，扣除认购费后的1000元，就可以买到1000份的基金。　　假如过了一段时间后，单位净值变成了1.31元，即相当于这只基金的涨幅是31%，(1.31-1)/1=31%，如果现在卖掉，市场会按照1.31元进行交易，扣除原来购买的成本，投资者相当于每一份赚了0.31元，相当于赚取了31%的收益(举例忽略赎回手续费等)。基金单位净值是交易的基础，也是基金申购和赎回的依据。累计净值，则是在单位净值的基础上累加了这只基金成立以来的累计分红和拆分的金额。也就是这一根鸡毛菜历史上掉过的叶子重量都累计起来，鸡毛菜掉的叶子没用，但是基金过往分红和拆分，则是能够体现这只基金历史表现。　　举个例子，假设某基金某日的单位净值是1.16元，如果该基金成立以来曾经每份基金分红0.3元，那么这只基金的累计净值就是1.16+0.3，等于1.46元。也就是说，累计净值=单位净值+分红。　　基金单位净值更新频率也和大家科普一下，新基金封闭运作期内是一周更新一次，正常单位净值是每天晚间更新的。　　不过机构偶尔也会延迟更新，但是大家第二天一早再看净值，是基本没问题的。2、如何正确看待基金净值？　　买基金时，很多朋友看到单位净值3元、5元、甚至更高的基金，就会心生“畏惧”，净值高，是不是就涨不动了，不值得买了？　　其实不然，基金净值高低与股票价格高低的含义完全不同，股票价格高说明估值可能变贵了，而基金的净值高则是基金成立以来积累了较高的收益，反映的是基金过往投资运作的效果。　　因此，大家面对累计净值较高的基金，不应当望而却步，相反您可能发掘到的是一只过往长期业绩优秀的基金。　　很多累计净值较高的基金，如果基金管理人和基金经理的投资管理一直做得很好，净值可以继续上涨。　　如果一只基金净值低，可能分红或拆分了，也有可能是一直以来表现都不好，并不代表可以抄底买入。　　所以购买基金不能只参考单一指标，基金净值只表明了该基金总体的业绩水平，对投资者虽有一定的参考意义，但是对未来的收益不产生直接影响。　　购买基金还是要全方位考察基金未来的成长性，基金经理的投资管理能力及投资逻辑。我们要关注这只基金是如何取得这样业绩的，它的投资逻辑未来是否可以持续。3、“盘中估值”以及估值计算方式　　说完净值，我们再来说说估值，很多朋友喜欢看基金盘中估值来判断每天基金的走势。首先，大家要清楚这个盘中估值并非是基金实际净值。盘中估值是一些基金网站按照基金的持仓比例和当天沪深股市的涨跌幅度来估算的基金净值，跟股市一样，在每个交易日9:00-15:00盘中实时更新，每家平台计算方式不同，估值也不同。基金实际净值最后还是要以基金公司公布的为准，估值大家参考即可。　　这个盘中估值是根据公开披露的基金持仓和指数走势估算出来的。　　基金经理的具体投资策略大家不得而知，但基金公司需要披露每个季度、年度的投资情况。这个持仓数据就是来自于最新季报、年报等，也就是截止到上一季度末、年末的数据，其中包括十大重仓股、五大重仓债、基金整体仓位等。所以也会经常出现基金盘中估值与实际净值有偏差的情况，因为季报、半年报和年报仅能代表当时时刻的持仓情况，不能代表基金经理一直持有，也就是说当前的持仓可能已经发生了变化。　　实时估值的主要参考材料并不是实时披露的，存在较为明显的滞后性。这个过程中，基金经理很大概率会根据市场的实际情况进行正常的加仓减仓、更换持仓等操作，而基金估值使用的不是完整数据，比如季报至披露前十大持仓股，这个不是基金的所有持仓，所以自然会导致实时估值的偏差。所以大家不要过度关注盘中估值，因为估值并不等于净值，有些基民一看到估值和当天的基金实际净值有偏差时，总怀疑基金经理偷吃，这显然是一种毫无根据的猜测。　　盘中估值只是给大家提供一些参考，过于关注意义并不大，还是要以实际基金净值为准。4、客观看待基金单位净值的暴涨暴跌现象　　有些基金在某些特定的时间段会出现“暴涨暴跌”现象，如果持有的基金暴涨，那大家自然是喜笑颜开，但如果是暴跌，基民大概率都是黑脸。　　无论是暴涨还是暴跌，最重要大家要了解看懂背后异动的原因，做出对基金业绩的客观判断。可能导致基金大幅波动的原因有这么几个：1)、巨额赎回　　当基金遇到巨额赎回时，比如赎回的基金资产占比超80%，基金可能会清盘，所以大家尽量不要购买单一投资者持有比例太大的基金；要选择基金规模大一些的基金，这样产生巨额赎回的可能性就会降低。2)、黑天鹅事件　　因为政策影响或者宏观环境变化，比如去年的突发疫情，当这种黑天鹅事件来临时，市场往往会剧烈波动。当然也可能基金本身踩雷，比如债券基金里持有的债券违约造成债券价格腰斩。3)、基金拆分　　有时候基金拆分也会造成净值变化，不过这种情况大家不用担心。　　举个例子，某基金净值1.5元，也就是1份1.5元，现在1份拆分成1.5份，每份净值就变成1元，也就是从1份1.5元净值拆分成1.5份1元净值，对基民毫无影响。　　基金拆分后，原来的投资组合不变，基金经理不变，基金份额增加，而单位份额的净值减少。好了，今天的分享就到一段落了，相信大家也基金净值以及估值已经有了深刻的认识，下期，我们会聊聊基金的多种分红方式，大家不要错过哦！ (责任编辑：DF528)

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基金净值怎么计算出来的啊？净值高的值得买吗？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册基金基金投资策略基金理财基金净值怎么计算出来的啊？净值高的值得买吗？一直不是很能理解基金的净值显示全部 ​关注者9被浏览8,066关注问题​写回答​邀请回答​好问题 1​添加评论​分享​7 个回答默认排序不在此山中​ 关注基金净值怎么看？ 什么是单位净值？什么是累计净值？单位净值小的基金更便宜、更容易涨吗？新手刚接触基金投资的时候，会遇到不少类似这样的问题，也容易存在一些认知误区，本文就来介绍基金净值的那些事儿。基金单位净值也叫基金份额净值，单位净值是每份额基金当日的价格，它是基金净资产除以基金份额得到的结果，即：基金单位净值=基金净资产/基金份额。不考虑申赎费率，单位净值也就是投资者申购或赎回基金时每份额基金的价格。累计净值是基金单位净值与基金成立以来历次累计单位派息金额的总和。由于基金不定期分红，而分红的资金都会从现有的基金净资产中扣除，如果将每次分红扣除的钱都加回来，再加上当前的基金单位净值，得到的就是累计净值。在没有发生基金份额折算的情况下，累计净值=单位净值+累计分红金额。单位净值越低越便宜吗？“单位净值小的基金比较便宜，上涨空间大”，这是基金投资新手很容易出现的认识误区。举个例子大家就明白了。小王用1万元买了两只基金，分别为A和B，假设买入时的单位净值分别为1元和2元，则买入的份额分别为1万份A和5000份B。此时，小王拥有的基金A和B的总价值是一样的，均为1万元。假如一年后，这两只基金都上涨了20%，则基金A单位净值就变成了1.2元，基金B单位净值变成了2.4元，此时，这两只基金价值分别为1.2*10000=12000、2.4*5000=12000，因此，此时小王持有的基金A和B的价值还是一样的。假如一年后，基金A涨了30%，基金B涨了20%。则基金A单位净值就变成了1.3元，基金B单位净值变成了2.4元，此时，两只基金的价值分别为1.3*10000=13000元，2.4*5000=12000元，由于基金A收益率更高，末期价值更高，小王在基金A上赚的钱更多。从上面的例子可以看出，花同样的钱买两只基金，单位净值影响的只是买到的份额，持有基金的盈亏只和持有期间基金的收益率有关，和最初买入时的净值大小并没有什么关系。因此，买基金不同于在市场上买白菜，净值低就更便宜、更划算。 单位净值越高的基金，业绩越好吗？这个观点同样不严谨。单位净值代表的是每份基金的价值，和基金的历史业绩相关，但并不能代表基金的历史业绩。单位净值的大小，除了和基金历史业绩有关，还受到以下因素的影响：1.基金成立时间由于基金最初的单位净值都是1元，不考虑分红因素的话，A、B两只基金，一个成立了5年，一个刚成立1年，那么，即使当下的单位净值都是2元，他们的历史业绩也不可同日而语。2.基金分红基金分红后，单位净值里要扣除分红的部分。假设A、B两只基金成立时间完全相同，都是刚成立1年，当下的单位净值也相同，都是2元，基金A这一年中有分红，而基金B没有分红，那么，有分红的基金A显然业绩要好于未分红的基金B。3.基金折算出于各种原因，有些基金要合并或拆分基金份额，进行基金份额折算。比如，分级基金的上折和下折，部分指数基金为了让净值和指数点位相匹配进行的折算。这些折算操作使基金的单位净值被人为改变，而且，这种单位净值的变化幅度通常很大，但和基金的实际业绩并无关系。以易方达中证500ETF(510580）为例，2020年4月8日，该只基金的单位净值是5.458元，而累计净值却只有0.841元，不是说，累计净值等于单位净值加累计分红的吗？为何累计净值比单位净值还小呢？原来，为了使基金单位净值与当日中证500指数点位一致，该基金于2015年9月9日进行了份额折算。根据该基金公告，基金份额折算比例为0.15409267，折算前基金份额总额为295,259,000份，折算前基金单位净值为1.0095元；折算后基金份额总额为45,496,515份，折算后基金单位净值为6.5511元，和中证500指数当日收盘点位6551.01的千分之一基本一致。这实际上相当于对基金份额进行了合并，合并后的单位净值自然大幅增加。单位净值不能代表基金的历史业绩，那么，我们如何对比基金的历史表现呢？可以看累计净值。因为，不管基金在份额上如何拆分合并，都不会影响累计净值。累计净值的变化能够如实反映基金的业绩变化，如果两只基金成立时间相同，累计净值高的基金，历史业绩更好。 最后，在研究基金的过程中，我们不光要关注基金的净值情况，还要观察基金的净值波动。打个比方，基金A和B，三年收益率均为50%，A的净值波动剧烈，最大回撤达到30%以上，而B的净值波动小，慢慢积累收益，回撤一直控制在10%以内。我们显然更喜欢净值波动更小、风险更低的B基金。因为同样的业绩表现，净值波动越小的基金，其投资风格越稳定、业绩的可持续性更好、对基金经理的管理能力要求也更高。此外，对于基金投资者来说，净值波动小的基金让投资者的持有体验更好，更容易拿得住。欢迎关注微信公众号：不在此山中。入市14年的基金投资老司机，发表投资类文章400余篇，累计超过50万字，阅读量超3000万，教你如何从小白一步步成长为基金投资达人。本内容属原创，来源于微信公众号：不在此山中，未经允许，不得转载！发布于 2020-08-13 17:31​赞同 1​​添加评论​分享​收藏​喜欢收起​投基学堂​基金从业资格证持证人​ 关注谢治宇讲解：基金净值高和净值低有什么区别？2194 播放 · 1 赞同谢治宇讲解：基金净值高和净值低有什么区别？发布于 2021-11-04 17:16· 633 次播放​赞同 1​​添加评论​分享​收藏​喜欢